光伏进入大洗牌时代，“反内卷”风暴猛烈
来源：@华夏时报微博
华夏时报记者 李佳佳 李未来 北京报道
2024年是光伏行业挣扎的一年，也是“反内卷”的一年。一方面，产业链价格持续下探，硅料、硅片、电池片及组件等各环节价格均大幅下跌，如组件被杀价到六毛多每瓦，供需错配矛盾突出，企业盈利空间压缩，光伏企业新一轮洗牌加速，不少中小企业不堪重负宣告破产，问题公司纷纷退市，跨界企业黯然离场。
另一方面，行业内积极寻求自律，“反内卷”风暴袭来，制止组件低于成本价中标呼声高涨。中国光伏行业协会等组织纷纷发声并多次采取有力行动，如确定组件最低限价标准，规范市场竞争秩序等力度堪称空前。与此同时，光伏产品技术日新月异，各项指标不断取得新突破，TOPCon、BC、异质结等各种技术路线百花齐放，相互竞争又相互发展，推动行业整体进步。
面对即将到来的新一年，光伏产品价格是否会进一步下探？产能拐点何时到来？光伏行业又将何去何从？为进一步了解行业情况，《华夏时报》记者与业内企业、专家进行了全面且深入的沟通交流。
优胜劣汰
以今年的总装机量情况来看，中国光伏行业增长速度依然维持在高位。国家能源局12月20日披露的数据显示，截至11月底，全国累计发电装机容量约32.3亿千瓦，同比增长14.4%。其中，太阳能发电装机容量约8.2亿千瓦，同比增长46.7%。
然而，2024年以来，光伏产业链经历史上最严峻的挑战，发生了一场前所未有的淘汰赛，不少企业被“红牌”罚下。
在A股市场上，包括ST爱康、ST航高、ST亿利、ST阳光、ST旭电在内的5家问题企业加速退市。同时，ST聆达、ST嘉寓、ST中利、ST天龙4家企业被ST处理，徘徊在出局边缘。另外还有神华（北京）光伏科技研发有限公司、宁夏银星能源光伏发电设备制造有限公司、创先光电光伏公司等在内十余家光伏企业接连宣告破产。
不仅如此，过去两年间，由于光伏产业链各环节一哄而上，大规模上产能之后，引起了供需失衡，市场竞争加剧，价格“内卷”严重，暂且不提去年产品价格的暴跌，就今年1至10月而言，多晶硅价格同比跌幅超过30%，硅片同比跌幅更是超过40%，这无疑进一步压缩了企业的利润空间。
中国光伏行业协会名誉理事长王勃华表示，“121家上市光伏企业中，今年有39家净利润亏损。”
金辰股份CEO祁海珅向《华夏时报》记者透露，近两年光伏市场最大的变化体现在组件价格方面。自去年年初起，组件价格从每瓦约2元大幅跌落至0.6元左右，如此大幅度的价格下滑远超众人预期。
“光伏主材各环节的产品价格持续下滑，成交均价已经全面跌破企业成本线，产业链价格触及底部。”隆众资讯光伏分析师方文正向记者介绍。他进一步表示，由于产业链整体的产能供需矛盾问题尚未得到彻底解决，价格反弹可能需要比较长的时间。短期内价格可能会继续承受压力，但跌幅有望逐渐缩小。预计在2025年春节后，随着需求的复苏，价格有望逐步回升。
隆基绿能相关负责人向《华夏时报》记者表示，“以往的行业波动通常在价格下滑后，市场能迅速扩大，促使行业快速恢复平衡。然而，当前这次波动若不在供应端采取相应措施，行业将难以在短期内实现供需的重新均衡。”
祁海珅则表示，目前光伏产品价格处于底部区域，继续下降可能性不大，筑底过程中小的波动正常，触底反弹趋势比较明显。
“反内卷”力度空前
行业背景下，众多业内人士深感光伏行业已“卷无可卷”。除了供需方面和价格上的波动，方文正告诉记者，过去一年，光伏产业还经历了政策调整和技术进步等方面的变革。
自2024年5月起，光伏行业密集出台了众多政策文件，涉及提升技术标准、打击低于成本的恶性竞争、规范地方招商引资政策等，目的是合理引导光伏上游产能的建设与释放，防止低效产能的重复建设。
据了解，今年以来，为防止“内卷式”恶性竞争，光伏协会多次牵头组织企业召开“反内卷”座谈会。
10月21日，光伏协会下场直接划定出最低成本线，组件含税生产成本（不含运杂费）为0.68元/W，明确指出低于成本投标中标涉嫌违法。11月20日，又发布11月上旬组件成本价为0.69元/W。12月18日，针对新疆电力巴州发电公司低价招标的“顶风作案”行为，光伏协会在公众号上罕见地发出灵魂“四连问”，力度空前。
不仅如此，在2024年12月份召开的中央经济工作会议上，也提及整治“内卷”竞争。会议强调，今年是实现“十四五”规划目标任务的关键一年。当前外部环境变化带来的不利影响加深，我国经济运行仍面临不少困难和挑战。必须统筹好有效市场和有为政府的关系，形成既“放得活”又“管得住”的经济秩序。综合整治“内卷式”竞争，规范地方政府和企业行为。协同推进降碳减污扩绿增长，加紧经济社会发展全面绿色转型。
“本轮光伏行业的无序扩张主要源于技术的易于传播和融资环境的宽松。”方文正直言。他指出，“最近，随着政策的加强管控和知识产权保护意识的提升，行业的进入壁垒有所提高，未来可能会有更多细致的供给管理政策出台，以进一步规范行业秩序。”
实际上，自2023年以来，受下行周期与IPO持续收紧叠加影响，光伏企业融资环境明显遇冷，闯关受挫。据相关数据统计，年内已有16家光伏企业终止IPO，排队IPO的企业不足20家。上市企业数量大幅锐减。去年仅阿特斯、艾能聚、时创能源三家公司上市成功。今年至今，也只有永臻股份、艾罗能源和拉普拉斯三家公司上市。
正所谓“大潮退去，方知谁在裸泳”。2024年以来，已有十余家跨界光伏赛道的企业，便已在产业链价格回落，盈利能力受损，以及技术、市场、供应链和资金等方面的劣势的多重压力下黯然离场。
技术争锋迭代
面对这一系列挑战，中国光伏企业却从未停下前进的脚步。作为全球光伏生产与应用的大国，中国的光伏技术呈现出百花齐放的繁荣态势，不断突破各项“世界纪录”，在该领域一骑绝尘。
自2021年起，光伏行业技术加速迭代更新。其中，TOP Con、HJT、BC电池等产业化技术呈现出迅猛的发展态势，已逐步对传统的PERC技术实现了替代，落后产能也在持续被市场淘汰。据InfoLink预测，到2024年，P型电池技术的市场占有率将会从2023年71%大幅下滑至23%左右，与之形成鲜明对比的是，N型技术的市场占比正迅速攀升。今年下半年，BC 技术已然迈入产业化的关键阶段，BC组件更是成功进入大型电站的集采名录，其独特的价值优势获得市场广泛认可和接纳。
在方文正看来，过去一年，光伏行业在技术上比较显著进展主要是HJT和0BB技术的应用。HJT异质结技术取得了重要进展，银包铜、0BB等技术的成功量产使得HJT组件的批量交付功率普遍达到710W，表现出较强的竞争力。0BB无主栅技术在2024年快速渗透，通过取消电池片主栅，降低了银耗，提升了组件功率，并增强了抗隐裂能力，成为电池效率提升和降本增效的新方向。在降低银耗方面进展较为显著，主要有平台化技术的叠栅技术，TOPCon、HJT、BC三种工艺均可使用该技术。
记者了解到，为增强市场竞争力，0BB技术逐渐成为组件标配。目前，隆基绿能、爱旭股份、晶科能源、阿特斯、晶澳科技、东方日升等多家头部组件厂商已导入0BB工艺方案。
祁海珅告诉记者，明后年的光伏市场变化在电池端可能会较为显著。未来的新型电池技术及其技术壁垒、新型生态圈的建立等方面，有望形成特定格局，进而给光伏行业未来的竞争及产品的差异化竞争带来重大变革。
上游控制产能
另外，值得一提的是，近日，多方支持下，光伏行业“反内卷”持续进行，同时，关于光伏行业拐点的讨论声愈发强烈。
国金证券提到，考虑到当前行业资本开支已显著放缓，随着落后产能逐步淘汰出清，产业链各环节供需关系正在持续改善，光伏各环节景气底部夯实明确，主产业链盈利拐点最快有望于2025年第二季度到来。
12月18日，硅业分会明确表示，市场供需拐点已现，预期未来多晶硅价格有望逐步理性回归。
12月24日晚间，大全能源、通威股份两大巨头便相继公布减产的消息，作为光伏行业的上游原材料厂商，这两大硅料巨头的高调减产对行业的重要性不言而喻。据统计，两家企业的总产能合计超120万吨。
对于市场拐点，方文正告诉记者，“光伏行业的产能拐点及价格预计在2025年Q2-Q3季度或春节后逐步显现，主要受到价格战与产能出清、技术迭代革新、供需错配的缓解、政策推动、行业自律与市场化改革等因素影响。光伏行业的价格战和低效落后产能的出清是拐点到来的关键，各环节的头部企业可以凭借技术和资金优势，在行业周期中存活。”
方文正还提到，国家和地方政府通过能耗控制、行业自律等市场化双轨运行机制的推进，遏制产能扩张，推动供给侧改革。整体看，随着光伏主材价格的触底，各环节的盈利能力有望得到修复，供需格局将逐步优化。
在祁海珅看来，目前市场已现拐点趋势，但尚未完全形成，仍处于底部区间。未来市场正从去年及前些年的产能竞争逐步过渡到当下的产品竞争，虽仅一字之差，却意味着市场竞争路径正在发生转变。
责任编辑：李未来 主编：张豫宁
